Empresas que atuam com comércio exterior, comprando e vendendo mercadorias, precisam realizar transferências internacionais de dinheiro e enfrentam um cenário desafiador nos fechamentos de câmbio: o câmbio pode impactar diretamente os custos, o fluxo de caixa e a competitividade no mercado local ou global.
Neste contexto, é essencial entender os principais tipos de operações cambiais: câmbio pronto e câmbio futuro. Cada tipo atende objetivos diferentes e pode ser usado de forma estratégica para proteger margens, reduzir riscos e ampliar resultados financeiros.
Neste artigo, você entenderá as características desses dois tipos de câmbio e como a blueTransfer pode apoiar sua empresa para tomar decisões mais eficientes e seguras.
O que é Câmbio Pronto?
O câmbio pronto, também chamado de câmbio à vista ou spot, é a modalidade mais simples e direta de operação cambial. Toda operação de câmbio envolve duas moedas. Moeda nacional, no caso brasileiro o real e, uma moeda estrangeira. No Câmbio Pronto, tanto o real quanto a moeda estrangeira precisam ser liquidadas em até 2 dias úteis, segundo as regras do Banco Central do Brasil e essa é a principal característica dessa modalidade de câmbio.
Quando usar câmbio pronto no comércio exterior?
• Para pagamento imediato de importações;
• Recebimento imediato de exportações;
• Para pagamento ou recebimento de fretes internacionais;
Vantagens:
• Agilidade na liquidação da operação;
• Menor burocracia;
• Negociação de preços dos produtos importados ou exportados;
• Agilizar embarques;
• Taxas de câmbio sem encargos ou custos adicionais que envolvem a liquidação futura;
Documentos necessários para contratar Câmbio Pronto:
• Cadastro da empresa;
• Proforma ou fatura invoice;
• Negociação de preços dos produtos importados ou exportados;
Exemplo prático:
Uma empresa importadora precisa pagar um sinal de 30% do valor das mercadorias que serão importadas da China para que o fornecedor produza o pedido total da compra. Para efetuar o pagamento com rapidez, o importador deve optar pelo câmbio pronto. A empresa importadora pagará os reais em até 2 dias aqui no Brasil e o fornecedor chinês receberá a moeda estrangeira dentro deste mesmo prazo, no máximo.
Na blueTransfer, o processo de fechamento de Câmbio Pronto é totalmente online: você simula a taxa de câmbio, envia os documentos e finaliza a operação em poucos cliques. Além da tecnologia para fechamento online, se o cliente preferir, conta com suporte humano e fala direto com um especialista.
O que é Câmbio Futuro ou Trava de Câmbio?
Antes de tudo, é importante diferenciar dois tipos de câmbio futuro:
1. Câmbio Futuro Derivativo, negociado em bolsa (no Brasil, pela B3)
2. Câmbio Futuro via Contrato de Câmbio, registrado diretamente no Banco Central do Brasil. Este é o modelo que se assemelha ao câmbio pronto e é mais comum em operações de trava cambial.
O câmbio futuro derivativo da B3 é um instrumento financeiro mais complexo, utilizado principalmente por grandes empresas com estrutura técnica e financeira robusta. Ele exige garantias, margens de depósito e envolve riscos e mecanismos específicos do mercado de derivativos.
Já o Câmbio Futuro via Contrato de Câmbio, também conhecido como Trava de Câmbio para exportadores ou Trava de Câmbio para importadores, é operacionalmente mais simples e amplamente acessível para empresas que fecham câmbio para importação ou exportação. Ele funciona de forma semelhante ao Câmbio Pronto, com a principal diferença de que a liquidação da moeda (real e moeda estrangeira) ocorre em uma data futura, normalmente entre 3 e 360 dias após a contratação, conforme a necessidade do cliente.
A principal vantagem da trava cambial é permitir que a empresa fixe a taxa de câmbio no momento da contratação, independentemente do embarque ou entrega da mercadoria, garantindo previsibilidade de custos e na margem da receita.
Quando usar câmbio futuro?
• Para planejamento financeiro de médio e longo prazo;
• Para fazer gestão de fluxo de caixa e garantir uma taxa de câmbio programada e competitiva para o negócio;
• Quando o exportador ou o importador querem garantir no futuro, a taxa de câmbio do presente;
Vantagens:
• Previsibilidade no fluxo de caixa;
• Proteção contra oscilação do dólar ou euro frente ao real;
• Gestão sobre os custos futuros de produtos importados;
• Garantia da taxa de câmbio para produtos exportados;
Exemplos práticos:
Exemplo 1:
Uma empresa brasileira realizou uma venda para uma empresa americana e irá exportar os produtos. O embarque da mercadoria está previsto no Brasil para ocorrer em 120 dias, e o pagamento em dólares pelo comprador americano será feito somente após o embarque no porto.
Para se proteger de uma possível desvalorização do real durante o período de produção, a empresa pode contratar uma operação de câmbio futuro, travando desde já a taxa de câmbio com base na cotação atual.
Assim, quando receber os dólares da exportação daqui a 120 dias, a empresa terá assegurado o valor em reais com base na taxa acordada no fechamento da operação 120 dias atrás, independentemente das variações cambiais ocorridas nesse período.
Exemplo 2:
Uma trading ou empresa brasileira realizou uma compra de produtos na China com previsão de importação. Pelo acordo firmado com o fornecedor chinês, 30% do valor da compra será pago antecipadamente, enquanto os 70% restantes deverão ser pagos antes do embarque, previsto para ocorrer em 60 dias.
Com o objetivo de se proteger de oscilações cambiais, a empresa decidiu fixar a taxa de câmbio atual para o pagamento futuro dos 70% restantes. Para isso, ela pode adotar os seguintes as seguintes operações de câmbio:
• Câmbio pronto: para liquidar os 30% iniciais de forma imediata, permitido pela regulamentação.
• Câmbio futuro (trava cambial): para garantir, desde já, a taxa de câmbio vigente para o pagamento dos 70% restantes em 60 dias.
Dessa forma, a empresa paga os reais referentes à operação de câmbio futuro agora ou até mesmo no futuro a depender da negociação, e entrega os dólares ao fornecedor apenas na data combinada. Com isso, assegura-se contra variações da moeda, mantendo a previsibilidade do custo da importação, mesmo com o acréscimo dos custos da operação financeira embutida no câmbio futuro.
Como a blueTransfer pode ajudar sua empresa?
A blueTransfer é especialista em fechamentos de trava cambial ou câmbio futuro e atua de forma simples e transparente. A equipe analisa o perfil da operação e passa para o cliente as melhores taxas para câmbio futuro.
Conclusão
Com a blueTransfer, sua empresa tem o suporte necessário para avaliar cenários, simular operações e escolher a melhor estratégia cambial. Nossa plataforma oferece:
• Simulações em tempo real e comparação de cenários;
• Contratação 100% digital com acesso à documentação;
• Cadastros para operações recorrentes;
• Solicitação de aumento de limite e gestão de risco;
• Atendimento humanizado, com especialistas em câmbio internacional.
Entender as diferenças entre câmbio pronto e câmbio futuro ou trava cambial é fundamental para empresas que atuam no mercado internacional. Ao escolher a modalidade certa, sua empresa ganha previsibilidade, reduz riscos e melhora a rentabilidade.
A blueTransfer é sua parceira ideal em operações de câmbio para importadores e exportadores. Com tecnologia de ponta, atendimento consultivo e total transparência, ajudamos sua empresa a crescer com segurança cambial e competitividade global.
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